美国的艺术组织如何投资其价值观

发布的Laura Callanan.2021年5月20日0评论

遵循强大的公开声明,与黑人生活的重要事项,在2020年夏季,博物馆,艺术家赋予的基础和其他艺术组织的文化机构开始展望,识别他们对多样性,股权的所有途径,包含,可以在日常活动中生活。这促使赋予文化组织的文化组织认真评估他们的投资决策是否反映其价值观,并开始与使命和宗旨保持款项的旅程。这种反思是近期争论通过销售阿片类药物,化石燃料,武器和私募监狱的运作而获得的捐款的自然遗传。它还认识到,下一代艺术捐助者和基金会为艺术提供资助的艺术捐助者和基金会是影响投资者自己 - 在决定在何处提供计划和政策时开始评估艺术组织的投资。正如纽约市在2019年展示的那样,当地艺术机构已经关注工作人员内的多样性以及支持的组织的领导;考虑其他操作是一个逻辑的下一步。

美国的博物馆、图书馆、艺术学校、表演艺术中心和其他文化机构通过捐赠管理着超过580亿美元的金融资产。这意味着投资政策和实践为文化机构提供了一种有意义的方式,以彰显其多样性、公平、包容和可及性(DEIA)的价值观。

可持续和有影响的投资

影响投资的定义是,投资的目的是产生积极的、可衡量的社会或环境影响,以及财务回报。17.1万亿美元——即美国每三美元投资中就有一美元——被用于当今的可持续发展和影响。[1]2020年,可持续基金的资金流入创下纪录,反映出投资者关注与环境、社会和良好公司治理相关的问题,同时关注企业如何应对COVID - 19大流行。[2]

当投资者将影响工人、社区和地球的物质风险纳入投资考虑时,不会牺牲财务回报。到2020年,可持续股票基金的表现中位数比传统同类基金高出4.3%,可持续债券基金的表现中位数比传统同类基金高出0.9%。[3]这并不令人惊讶:从2004年到2018年开始审查近11,000个可持续共同基金的表现得出结论,“与传统资金相比,”可持续资金的回报没有金融权衡,他们展示了较低的下行风险。“[4]

投资DEIA

一系列影响投资策略与Deia的价值观保持一致。投资者可以避免诸如支付日贷方等公司,这些公司在黑色,土着人民(BIPOC)社区中持续不公正和伤害。或者积极投资群体,使社区发展金融机构(CDFIS)和社会负责金融贷款人等更广泛的繁荣。积极股东可以投票,以促进公共公司内的多样性,公平和包容性。

一个选择致力于Deia的所有文化机构应考虑是对招聘多元基金经理的战略承诺。目前,白人投资公司拥有美国在美国管理层的98.7%的管理层中的98.7%[5]隐含偏见和相关因素限制资本分配给BIPOC和女性领导的公司,导致不到4%的风险投资向妇女创始人和黑人和拉丁文创始人进行风险投资。[6]Impact投资者可以通过与不同的基金经理投资来采取行动,而这些基金经理反过来又投资于由不同创始人领导的公司。这种方法还能产生强劲的财务业绩:在财务业绩最高的四分之一中,多样化基金经理的比例过高。[7]

投资于女性和BIPOC企业家的影响基金往往对创意经济有重大的影响,因为这两名女性创办的企业中有三分之一以上是女性[8]和bipoc[9]创业者大多来自创意产业,尤其是时尚、食品、影视和其他媒体。这种协同效应在Runway的投资组合中体现得很明显。Runway成立于2017年,旨在通过提供种子资金和整体商业支持,解决非洲裔美国企业家的“亲友”资金缺口。Runway通过在加州奥克兰的第一批员工投资的28家企业中,除了一家以外,所有企业都在创意经济领域,特别是时尚、食品和设计领域。

两个例子:沃尔特斯艺术博物馆和灵魂深入增长

马里兰州巴尔的摩市的沃尔特斯艺术博物馆(The Walters Art Museum)已经将DEIA作为其投资战略的一部分。2015年,沃尔特斯发起了一项投资经理多元化计划,将超过10%的捐赠基金分配给多元化拥有的经理。沃尔特斯夫妇明白,他们所要做的就是向当前的投资顾问发出信号,告诉他经理多元化是当务之急。顾问很乐意提供具有所需寿命和业绩记录的基金经理,5名不同的基金经理被保留,博物馆报告了极其成功的业绩。

另一个是Souls Grown Deep Foundation和Community Partnership,他们承诺在2019年100%影响投资。到目前为止,Souls Grown Deep已经与社区投资管理公司(Community Investment Management)合作,为小企业提供贷款支持,这些小企业很多都属于创意经济领域,由女性和有色人种领导,还有Impact Shares的NAACP少数族裔赋权ETF(股票代码:美国全国有色人种协会(NAACP)的目标是在美国大中型企业的股票市场上获得广泛的投资,这些企业符合NAACP的“优秀企业公民”愿景。最近,Souls Grown Deep直接投资了black旗下的道德和可持续时尚品牌Paskho。

了解更多关于Walters艺术博物馆和灵魂的深入增长,加上安迪沃霍尔基金会的视觉艺术,布鲁克林博物馆,创意资本,卢浮宫博物馆和马萨诸塞州当代艺术博物馆(大众Moca)的经验,指南:文化机构需要了解的投资价值和使命这是由Upstart Co-Lab和洛克菲勒慈善顾问公司(Rockefeller Philanthropy Advisors)专门为博物馆和其他艺术机构的领导人开设的影响投资入门课程。除了Runway,还可以了解社区投资管理、LISC NYC包容性创意经济基金、Purpose Evergreen Capital以及其他影响与创意交叉的基金。


[1]美国可持续投资资产达到17.1万亿美元。MarketsMedia。https://www.marketsmedia.com/us-sustainable-investing-asset- aceach-17-1-trillion/

[3]在2020年冠状病毒期间,可持续基金表现优于同行。摩根士丹利。https://www.morganstanley.com/ideas/esg-funds-outperform-peers-coronavirus

[5]投资多样化:资产管理行业中所有权多样性和绩效的研究。骑士的基础。https://kf-site-production.s3.amazonaws.com/media_elements/files/000/000/281/original/2019_kf_diversity_report-final.pdf.

[6]Crunchbase多样性聚光灯报告2020:对黑人和拉丁克斯基础的资金。http://about.crunchbase.com/wp-content/uploads/2020/10/2020_crunchbase_diversity_report.pdf.
到2020年,女性创始人在风险投资中的比例降至2.2%。财富。https://fortune.com/2021/02/08/female-founders-venture-capital-funding-2020/
自2018年以来,募资超过100万美元的黑人女性创始人的数量增加了近两倍。财富。https://fortune.com/2020/12/02/black-women-female-founders-venture-capital-funding-vc-2020-project-diane

[7]投资多样化:资产管理行业中所有权多样性和绩效的研究。骑士的基础。https://kf-site-production.s3.amazonaws.com/media_elements/files/000/000/281/original/2019_kf_diversity_report-final.pdf.

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